午评：创业板指半日涨0.64% 液冷服务器概念股大涨

专题：聚焦“两会”政策落地 修复行情或将延续？

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　　3月4日消息，两市早盘宽幅震荡，三大指数涨跌不一，创业板指表现稍强。板块方面，液冷服务器、算力概念股持续大涨，英维克、高新发展、安奈儿等十余股涨停。CRO概念等医药板块展开反弹，双成药业、景峰医药等涨停，药明康德（维权）一度封板。半导体板块走强，HBM方向领涨，通富微电涨停。下跌方面，房地产板块集体调整，万科A跌近5%。总体来看，个股跌多涨少，两市下跌个股超3600只，半日成交额7267亿元。截至午盘，沪指涨0.22%，深成指跌0.03%，创业板指涨0.64%。

　　盘面上，液冷服务器、贵金属、CPO板块涨幅居前，汽车整车、房地产、互联网电商板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、液冷服务器

　　同飞股份、科创新源、英维克、光迅科技等多股涨停。

　　消息面上，近日，国家数据局会同国家发展改革委、工业和信息化部围绕充分发挥“东数西算”网络传输效能，进一步提高企业网络传输性价比，听取国家枢纽节点企业、数据传输需求企业，以及电信运营商等方面的意见建议，研究建立专用于国家枢纽节点间的公共传输通道，有效提升“东数西算”网络传输效能。

　　2、CRO概念

　　药明康德、润都股份、方盛制药、景峰医药等多股走强。

　　据路透社报道，白宫公布消息，美国总统拜登上周签署了一项行政命令，可能会限制基因公司在美国的活动，但同时减轻美国国会民主党人支持针对中国合同研发和制造企业（如药明康德（WuXi AppTec）和药明生物（WuXI Biologics））的立法的压力。（券商中国）

　　东北证券研报指出，当前阶段，海外CXO业绩表现分化明显，临床CRO、CDMO公司业绩表现较好，而临床前CRO相对压力较大，该类资产受到投融资不利影响更大。我们认为，随着美联储进入降息周期，前期受到该因素负面影响的公司将会迎来业务修复阶段。

　　机构观点：

　　中信证券认为，步入3月，经济保持平稳偏弱运行，地产仍有待增量政策支持；预计两会定调整体符合预期，新质生产力着力方向有望更加清晰；3月预计A股市场不会再出现量化引发的流动性冲击，仍将呈现活跃资金定价的特征，红利加主题的杠铃式行情结构或延续，上半月建议积极参与，下半月耐心等待行情右侧确认信号。首先，从经济环境来看，前两月经济数据平稳，内需偏弱的态势延续，开发商有望平稳度过短期还款高峰，但地产企稳有待进一步政策支持。其次，从政策边际变化来看，预计两会总量政策目标基本符合市场预期，新质生产力有望成为后续发展的重心。最后，从市场生态来看，量化调仓引发的流动性冲击已经结束，活跃资金是此轮反弹最主要增量，AI等新质生产力相关主题或持续活跃，资产荒背景下，红利资产仍然是长线配置型资金的主要方向。

　　华泰证券认为，上周市场由放量下跌→缩量上涨，指数运行至筹码密集区间下方。2月超跌反弹与“春躁”共振，行情强度超市场预期，当前普涨反弹或基本到位，“春躁”尚在演绎。两会将近，行情特征上：复盘14年来，①相较会前20日，两会期间易反转，会后20日通常延续会前趋势；②会后至年末行情方向通常与会后20日一致；③两会通常不影响前期强势行业的后期表现；④关键词可能对应主题机会；今年看点上，可关注新质生产力如何持续“上新”，或围绕科技创新、产业强国、绿色发展。配置上，继续推荐类沪深300组合，中期视角，在类红利下沉以及深度价值型行业中结合景气做挖掘。